Costco Wholesale Corporation (COST) の投資判断

概要
モメンタム指標
ベータ、アルファ、シャープレシオ
営業CF、純利益、営業CFマージン
売上高
EPS
株式評価尺度と想定レンジ
株主情報
免責事項

概要

コストコホールセールコーポレーションは、その子会社とともに、米国、プエルトリコ、カナダ、英国、メキシコ、日本、韓国、オーストラリア、スペイン、フランス、アイスランド、中国、台湾で会員制倉庫店を運営しています。同社は、さまざまな商品カテゴリーにおいて、ブランドおよびプライベートブランドの商品を提供しています。雑貨、ドライグロサリー、キャンディー、クーラー、フリーザー、酒類、タバコ・デリ製品、家電製品、電子機器、ヘルス＆ビューティーエイド、ハードウェア、ガーデン＆パティオ製品、スポーツ用品、タイヤ、玩具、季節商品、オフィス用品、自動車用ケア製品、郵便料金、チケット、アパレル、小型家電、家具、家庭用品、スペシャルオーダーキオスク、ジュエリー、食肉・青果・サービスデリ・ベーカリー製品を提供しています。また、薬局、眼鏡店、フードコート、補聴器センター、タイヤ装着センター、636のガソリンスタンドを運営しているほか、ビジネス・デリバリー、旅行、食料品の即日発送など、さまざまなサービスを世界各国でオンラインで提供しています。

2021年8月29日現在、同社は815の会員制倉庫を運営しており、その内訳は、米国およびプエルトリコで564、カナダで105、メキシコで39、日本で30、英国で29、韓国で16、台湾で14、オーストラリアで12、スペインで3、アイスランドで1、フランスで1、中国で1となっています。また、米国、カナダ、英国、メキシコ、韓国、台湾、日本、オーストラリアでEコマースサイトを運営しています。同社の前身はCostco Companies, Inc.で、1999年8月にCostco Wholesale Corporationに社名を変更しました。コストコホールセールコーポレーションは、1976年に設立され、ワシントン州イサクワに本社を置いています。

モメンタム指標

1 month	3 month	6 month	1 year	3 year	5 year
-9.8%	-10.7%	-10.0%	24.1%	94.5%	170.1%

1 month	3 month	6 month	1 year	3 year	5 year
2.2%	0.8%	15.2%	64.6%	150.5%	234.3%

ベータ、アルファ、シャープレシオ

	2 year	3 year	5 year
Beta	1.03	0.78	0.80
Alpha	11.40	15.24	16.08
Sharpe ratio	0.08	0.07	0.22

	2 year	3 year	5 year
Beta	0.66	0.73	0.77
Alpha	19.65	21.05	17.42
Sharpe ratio	0.05	0.10	0.22

営業CF、純利益、営業CFマージン

売上高

EPS

株式評価尺度と想定レンジ

	Current value	EST MIN	EST MAX	PRICE MIN	PRICE MAX
PER	34.0	22.0	44.3	308.8	620.2
PCFR	22.6	13.0	29.5	273.2	621.2
PBR	9.7	4.2	12.4	207.1	608.6
PSR	0.9	0.5	1.2	245.0	627.5
EV/EBITDA	19.2	11.2	25.0	277.5	619.9
ND/EBITDA
TD/EBITDA	0.6
ROE	28.7
ROA	10.2
ROIC	39.1
WACC	1.5
ROIC-WACC	36.0
Dividend yield	0.66
Price/Target	0.86	0.72	1.09	399.2	608.3

Stock price	476.25		MIN	207	608
			MAX	399	627

	Current value	EST MIN	EST MAX	PRICE MIN	PRICE MAX
PER	39.4	22.0	44.3	297.9	598.3
PCFR	26.0	13.0	29.5	266.2	605.2
PBR	10.7	4.2	11.5	209.4	570.6
PSR	1.0	0.5	1.1	233.0	579.4
EV/EBITDA	22.3	11.2	25.0	267.4	597.3
ND/EBITDA
TD/EBITDA	0.7
ROE	28.4
ROA	10.1
ROIC	36.6
WACC	1.5
ROIC-WACC	36.0
Dividend yield	0.66
Price/Target	0.96	0.77	1.09	430.5	608.6

Stock price	533.05		MIN	209	571
			MAX	430	609

株主情報

順位	投資家	保有比率	直近売買
1	Vanguard	8.6%	L
2	BlackRock ITC	4.7%	L
3	State Street GA	4.3%	L
4	FMR	2.3%	S
5	Geode CM	1.7%	L
6	AllianceBernstein	1.1%	S
7	BofA GR	1.1%	L
8	Fisher Investments	1.0%	L
9	Capital W	0.9%	S
10	Norges Bank	0.9%	S
11	Nuveen	0.9%	S
12	MSSB	0.9%	L
13	Jennison Associates	0.7%	L
14	Northern Trust Investments	0.7%	S
15	Legal & General	0.7%	L
16	Managed Account Advisors	0.7%	L
17	Wellington Management	0.6%	M
18	BlackRock AM Ireland	0.6%	L
19	UBS FS	0.6%	S
20	CSIM	0.5%	L
21	BlackRock IM UK	0.5%	L
22	T. Rowe Price	0.5%	L
23	CalPERS	0.5%	S
24	Mellon Investments	0.5%	L
25	Wells Fargo Advisors	0.5%	L
26	RBC Dominion Securities	0.4%	M
27	Swiss National Bank	0.4%	L
28	Parametric Portfolio	0.4%	L
29	Janus Henderson Investors	0.4%	S
30	Dimensional Fund	0.4%	L

順位	投資家	保有比率	直近売買
1	Vanguard	8.5%	L
2	BlackRock ITC	4.7%	L
3	State Street GA	4.1%	L
4	FMR	2.4%	S
5	Geode CM	1.7%	L
6	AllianceBernstein	1.2%	L
7	Capital W	1.1%	S
8	BofA GR	1.1%	L
9	Norges Bank	1.1%	S
10	Nuveen	1.0%	S
11	Fisher Investments	0.9%	L
12	MSSB	0.9%	L
13	Northern Trust Investments	0.8%	S
14	Jennison Associates	0.7%	S
15	Legal & General	0.7%	S
16	Managed Account Advisors	0.6%	L
17	Wellington Management	0.6%	S
18	UBS FS	0.6%	S
19	BlackRock AM Ireland	0.6%	L
20	CSIM	0.5%	L
21	CalPERS	0.5%	S
22	BlackRock IM UK	0.5%	S
23	Parnassus Investments	0.5%	S
24	Janus Henderson Investors	0.5%	S
25	Wells Fargo Advisors	0.4%	L
26	Mellon Investments	0.4%	S
27	RBC Dominion Securities	0.4%	L
28	T. Rowe Price	0.4%	S
29	Parametric Portfolio	0.4%	L
30	BlackRock FM	0.4%	S

免責事項

記事は、一般的な情報提供のみを目的としてのみ作成したものであり、投資家に対する有価証券の売買の推奨や勧誘を目的としたものではありません。また、記事は信頼できると判断した資料およびデータ等により作成しておりますが、その正確性および完全性について保証するものではありません。また、将来の投資成果や市場環境も保証されません。最終的な投資決定は、投資家ご自身の判断でなされますようお願いします。