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マイケル・W・ソネンフェルド
2025年12月22日
マイケル・W・ソネンフェルド氏が「TIGER 21」を立ち上げたのは、仲間から資産保全について学ぶためだった。現在、このネットワークには約1,600人の会員がおり、全員が最低2,000万ドル（約30億円）の純資産を持っている。ソネンフェルド氏によれば、会員たちの最大の関心事は「いかに子供たちを甘やかしてダメにしないか」ということだという。
この記事は、超富裕層向け組織TIGER 21の創設者である69歳のマイケル・W・ソネンフェルド氏との対話を書き起こし、編集したものである。
31歳での成功と、その後の警鐘
31歳になる頃には、私は人生である程度の成功を収めていた。不動産開発の世界で、ハーバーサイド・ファイナンシャル・センターの開発により大きな成功を遂げた。25歳の時、私とパートナーは工業用倉庫を購入し、それを近代的なコンピューターセンターに変えるというビジョンを掲げ、数年後に売却したのだ。
しかし、次の事業は成功せず、私は損失を出した。その後、不動産商業銀行「Emmes」を設立し、1998年に売却した。ハーバーサイドを売却した当時、私は「資産保全」という言葉さえ知らなかった。30歳であれば、誰もが資産の守り方よりも次のディール（取引）に目を奪われがちだ。だが、次の事業で損失を出したことは私にとっての警鐘（ウェイクアップ・コール）となった。Emmesを売却して得た資産を二度と失いたくないと考えたのだ。
1999年、私は富裕層が互いに交流し、自分たちの資産や人生について語り合う組織「TIGER 21」を設立した。他の賢明な人たちが資産保全という課題にどう取り組んでいるのか、学びたかったのだ。この組織内では、超富裕層のメンバーが自身の投資ポートフォリオを秘密裏に共有してフィードバックを受けたり、子供を台無しにしないための方法を話し合ったりすることができる。そこでは極めて価値のある学びが生まれている。
事業を売却した起業家の支援から始まった
私はTIGER 21の創設者であり会長だが、最初の役割は「会員番号1番」である。
当初、経営者向けコーチング組織「Vistage」を通じて知り合った6人でグループを始めた。彼らは私と同様、同時期に事業を売却し、もはやCEOではなくなった人々だった。
私は彼らを、起業家から投資家への転身、そして資産保全に焦点を当てた新しいグループに招待した。このグループは、「事業を売却した後は、人生の次のステージに向けた新しい知識体系が必要である」という気づきから生まれた。それは単なる財務の問題だけでなく、レガシー、子供、健康、そして地域社会との関わりについても同様だ。
私たちの会員の多くは、事業を売却したエグゼクティブや起業家など、自らの代で富を築いた「ファースト・ジェネレーション」だ。彼らは裕福な家庭で育ったわけではないため、資産管理には慣れていない。一方で、資産を相続し、それを管理しなければならない会員もいる。資産を作った側と受け継いだ側の双方が混ざり合うことで、資産家は自分の子供たちが富に対してどう反応するかを察することができ、相続人は富の源泉となった先祖の起業家精神に触れることができる。
投資ポートフォリオと「5つのC」
1999年の設立当初、入会基準は最低1,000万ドルの投資可能資産だった。現在、コミュニティへの参加には最低2,000万ドルの純資産が必要だ。会員数は1,600人に迫っている。
だが、純資産は厳格な審査プロセスにおける一つの要素に過ぎない。私たちは入会にあたり「5つのC」を備えているかを重視している。すなわち、人格（Character）、貢献（Contribution）、能力（Capacity）、状況（Conditions）、そして資本（Capital）だ。
TIGER 21の会費は年間約33,000ドル（約500万円）で、さらに入会金として5,000ドルがかかる。
活動の核心は、少人数グループで毎月行われる丸一日の会合だ。まずは「ワールド・アップデート」あるいは「個人取締役会」のセグメントから始まる。過去30日間のニュースが、自身の投資や人生観にどう影響したかを全員で共有する。
その後、メンバーが抱えている家族の問題や投資の検討事項など、いくつかの主要な課題について議論する。また、毎回講師を招き、生物多様性から中国情勢まで多岐にわたるトピックを学ぶ。最後は「ポートフォリオ・ディフェンス（防衛）」だ。一人のメンバーが自分の投資ポートフォリオを約1時間半かけてプレゼンし、他のメンバーから意見をもらう。全員に守秘義務が課されている。
最大の懸念は「子供の教育」
子供に資産を残すつもりなら、遺産税の影響を考えなければならない。しかし、それ以上に「それぞれの子供にどう接するか」という非財務的な問題がある。子供たちを平等に扱うべきか、遺産相続計画をどう構築すべきか。
こうした問題はすべてのグループで語られるが、私たちはこれに特化した「ファミリーオフィス部門」も設立した。これはシングル・ファミリーオフィスの代表者のためのもので、通常のグループとは別に集まり、資産計画、ファミリーガバナンス、事業承継などを議論する。この部門の会費は年間50,000ドル、入会金は5,000ドルだ。
TIGER 21全体を通して、最大の懸念はおそらく「どう資産を守るか」ではなく、「どうすれば子供をダメにせずに済むか」だろう。どの会合でも、必ずと言っていいほど会員の子供に関する話題が出て、どう建設的に対処すべきかが話し合われる。
最近参加したファミリーオフィスのグループでは、二人の会員がそれぞれの教育方針を共有していた。一人は、子供に労働と富の意味を理解させるため、落ち葉掃きや雑用をさせ、最初の車は自分で買わせると語った。もう一人は、家族の価値観をまとめた「憲章」を披露した。
私たちはあらゆるベストプラクティスを議論する。
いくらお金を持っていても関係ない。賢明なことをすれば報われるし、愚かなことをすれば手痛いしっぺ返しを食らう。それだけのことだ。
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