概要
RPARはアクティブ運用でありつつ、Advanced Research Risk Parity Indexというインデックスへのエクスポージャーも目指します。このインデックスは、4つの資産クラス（TIPS、米国債、世界株式、コモディティ）に分散し、世界株式と同様のリターンを、より低いリスクで長期的に追求します。資産クラスの比率は、各資産クラスのヒストリカルボラティリティを考慮し、各資産のリスク寄与度が同程度になるように設定されています。これはリスクパリティーと呼ばれるクオンツ取引戦略の一種で、ブリッジウォーター・アソシエーツのレイ・ダリオ氏が広めた戦略として知られている。目論見書によると、ファンドは四半期ごとにリバランスを行い、TIPS35％、株式25％、コモディティ25％、国債15%の固定配分を行う。
総経費率：0.47%
執筆時株価：24.35
ダリオ氏が広めたクオンツ戦略のＥＴＦ苦戦、米株・債券の同時下落で
新年入り後の市場の激しい値動きは、株式と債券の強気相場が長期にわたって同時に続いていたことで人気を博していたクオンツ取引戦略に基づく上場投資信託（ＥＴＦ）に大きな損失をもたらしている。
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モメンタム指標
| 1 month | 3 month | 6 month | 1 year |
| -3.8% | -0.2% | -1.2% | 1.5% |
ベータ、アルファ、シャープレシオ
| 1 year | |
| Beta | 0.75 |
| Alpha | 0.06 |
| Sharpe ratio | 0.28 |
Treynor ratio, 決定係数, Information ratio
| 1 year | |
| Treynor ratio | 0.82 |
| R-squared | 0.33 |
| Information Ratio | -0.07 |
国別
セクター別
保有銘柄
| 保有銘柄 | 構成比 | 直近売買 | |
| 1 | VTI: Vanguard Total Stock Market Index Fund | 12.7% | L |
| 2 | US Government Bond | 10.6% | L |
| 3 | GLDM: SPDR Gold Minishares Trust | 10.1% | L |
| 4 | VWO: Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund | 7.5% | S |
| 5 | VEA: Vanguard Developed Markets Index Fund | 5.1% | L |
| 6 | US Government Bond | 4.1% | L |
| 7 | US Government Bond | 4.0% | L |
| 8 | US Government Bond | 3.7% | L |
| 9 | US Government Bond | 3.6% | L |
| 10 | US Government Bond | 3.4% | L |
| 11 | US Government Bond | 3.4% | L |
| 12 | Other assets | 3.3% | L |
| 13 | US Government Bond | 3.1% | L |
| 14 | US Government Bond | 3.1% | L |
| 15 | US Government Bond | 2.8% | L |
| 16 | US Government Bond | 1.4% | L |
| 17 | US Government Bond | 1.4% | L |
| 18 | US Government Bond | 1.0% | L |
| 19 | BHP | 0.9% | S |
| 20 | DE | 0.8% | L |
| 21 | US Government Bond | 0.7% | L |
| 22 | RIO | 0.7% | L |
| 23 | XOM | 0.7% | L |
| 24 | CVX | 0.6% | L |
| 25 | GLEN | 0.5% | S |
| 26 | RDSa | 0.4% | L |
| 27 | VALE | 0.4% | M |
| 28 | US Government Bond | 0.4% | L |
| 29 | FCX | 0.4% | L |
| 30 | AAL | 0.4% | L |
株主情報
| 投資家 | 保有比率 | 直近売買 | |
| 1 | Evoke Advisors | 40.0% | L |
| 2 | Advanced Research Investment Solutions | 8.5% | L |
| 3 | Jane Street Capital | 0.6% | L |
| 4 | Summit Wealth & Retirement Partners | 0.5% | L |
| 5 | Skyview Investment Advisors | 0.3% | L |
| 6 | Lindbrook Capital | 0.2% | L |
| 7 | Raymond James & Associates | 0.2% | L |
| 8 | Koshinski AM | 0.1% | L |
| 9 | Camden Capital | 0.1% | M |
| 10 | Pathstone | 0.1% | M |
| 11 | Forefront Analytics | 0.1% | M |
| 12 | Private Advisor Group | 0.1% | L |
| 13 | Commonwealth Financial Network | 0.1% | L |
| 14 | Change Path | 0.0% | M |
| 15 | RBC Capital Markets WM | 0.0% | M |
| 16 | Financial Advocates IM | 0.0% | L |
| 17 | Pinnacle Wealth Management Group | 0.0% | M |
| 18 | JPM LLC | 0.0% | L |
| 19 | Envestnet AM | 0.0% | M |
| 20 | DCM Advisors | 0.0% | M |
| 21 | Wolverine Trading | 0.0% | L |
| 22 | LPL Financial | 0.0% | M |
| 23 | Toroso AM | 0.0% | M |
| 24 | Steward Partners Investment Advisory | 0.0% | M |
| 25 | Innova Wealth Partners | 0.0% | M |
| 26 | Hightower Advisors | 0.0% | M |
| 27 | Cornerstone WM | 0.0% | S |
| 28 | Geneos WM | 0.0% | M |
| 29 | STA WM | 0.0% | M |
| 30 | Sierra Capital | 0.0% | L |
免責事項
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