概要
KKR & Co. は、直接投資およびファンド・オブ・ファンズ投資に特化したプライベート・エクイティおよび不動産投資会社です。買収、レバレッジド・バイアウト、マネジメント・バイアウト、クレジット・スペシャル・シチュエーション、グロース・エクイティ、マチュア、メザニン、ディストレスト、ターンアラウンド、ローワー・ミドルマーケット、ミドルマーケット投資に特化している。ソフトウェア、セキュリティ、半導体、家電、モノのインターネット（IOT）、インターネット、情報サービス、情報技術インフラ、金融技術、ネットワークおよびサイバーセキュリティのアーキテクチャ、エンジニアリングおよびオペレーション、コンテンツ、テクノロジーおよびハードウェア、エネルギーおよびインフラ、不動産、ビジネスサービスを中心としたサービス産業、情報、業界トップのフランチャイズ、天然資源関連企業への投資を検討している。また、コンテナ・包装、農業、空港、港湾、林業、電力、繊維、アパレル・高級品、耐久財、デジタルメディア、保険、証券会社、非耐久財流通、スーパー・小売、食料品・飲料・タバコ、病院、娯楽施設・制作会社、出版、印刷サービス、資本財、金融サービス、専門金融、パイプライン、再生可能エネルギーへの投資も対象である。
エネルギーとインフラストラクチャーでは、石油・ガス上流と機器、鉱物、ロイヤリティとサービスの垂直統合に重点を置いています。不動産分野では、物件レベルのエクイティ、デット、スペシャル・シチュエーション取引、重要な不動産を保有する企業、石油・天然ガス物件を含む非公開・公開不動産証券への投資を目指しています。また、資産運用型サービス、運輸、物流、レジャー／ホスピタリティ、資源・公共事業支援、インフラ、ミッションクリティカル、環境サービスなど、B2B、B2C、B2Gの幅広い分野のサービスにも投資しています。米州では、消費財、化学品・金属・鉱業、エネルギー・天然資源、金融サービス、ヘルスケア、工業、メディア・通信、小売、テクノロジーに好んで投資しています。欧州では、消費財・小売り、エネルギー、金融サービス、ヘルスケア、工業・化学品、メディア・デジタル、通信・テクノロジーに投資しています。アジアでは、消費財、エネルギー・資源、金融サービス、ヘルスケア、工業、物流、メディア・通信、リテール、不動産、テクノロジーに投資しています。また、社会的または環境的にポジティブな影響を与えるビジネスを特定し、その背後に投資することに重点を置いたインパクト投資も目指しています。
投資対象は中高級住宅開発ですが、中国本土のその他のプロジェクトにも、直接所有、ジョイント・ベンチャー、合併などを通じて投資することが可能です。オーストラリア、アジア新興国・先進国、中東・アフリカ、北欧、東南アジア、アジア太平洋、アイルランド、香港、日本、台湾、インド、ベトナム、マレーシア、シンガポール、インドネシア、フランス、ドイツ、オランダ、英国、カリブ海、メキシコ、南米、北米、ブラジル、中南米、韓国を中心とした韓国、米国にフォーカスしたグローバル投資を行っています。
米国と欧州では、大規模な上場企業のバイアウトに注力しています。企業価値が5億ドルから2億3,900万ドルの企業に対し、3,000万ドルから7億1,700万ドルの投資を行うことを目指しています。債券投資と株式投資の両方を行い、共同投資も行う。投資先企業の役員への就任、経営支配権、または戦略的少数株主の地位の獲得を目指します。特にアジアでプライベート・エクイティ投資を行う場合や、大規模な投資家コンソーシアムの一員として投資を行う場合には、マジョリティ及びマイノリティの株式持分を取得することもある。通常、5年から7年以上の期間、投資先を保有し、新規株式公開、売出し、戦略的買い手への売却などを通じて撤退する。KKR & Co. Inc.は1976年に設立され、ニューヨーク州ニューヨークを拠点に、北米、欧州、オーストラリア、スウェーデン、アジアにオフィスを構えています。
モメンタム指標
| 1 month | 3 month | 6 month | 1 year | 3 year | 5 year |
| -8.8% | 7.7% | 25.3% | 77.1% | 274.6% | 329.9% |
ベータ、アルファ、シャープレシオ
| 2 year | 3 year | 5 year | |
| Beta | 1.32 | 1.34 | 1.32 |
| Alpha | 23.05 | 16.32 | 12.15 |
| Sharpe ratio | 0.16 | 0.15 | 0.27 |
営業CF、純利益、営業CFマージン
売上高
EPS
株式評価尺度と想定レンジ
| Current value | EST MIN | EST MAX | PRICE MIN | PRICE MAX | |
| PER | 17.1 | ||||
| PCFR | 15.9 | ||||
| PBR | 2.5 | ||||
| PSR | 8.4 | ||||
| EV/EBITDA | 25.5 | ||||
| ND/EBITDA | 5.6 | ||||
| TD/EBITDA | 7.9 | ||||
| ROE | 15.0 | ||||
| ROA | 2.6 | ||||
| ROIC | 18.5 | ||||
| WACC | 5.3 | ||||
| ROIC-WACC | |||||
| Dividend yield | 1.3 | ||||
| Price/Target | 0.80 | 0.60 | 0.95 | 53.7 | 85.0 |
| 計算時株価 | 71.58 | MIN | 54 | 85 | |
| MAX | 54 | 85 |
株主情報
| 投資家 | 保有比率 | 直近売買 | |
| 1 | Vanguard | 5.6% | S |
| 2 | Capital I | 4.7% | L |
| 3 | ValueAct CM | 4.1% | S |
| 4 | Principal Global Investors | 3.8% | S |
| 5 | BlackRock ITC | 3.4% | S |
| 6 | T. Rowe Price | 3.2% | S |
| 7 | Vulcan Value Partners | 3.2% | S |
| 8 | Akre CM | 2.5% | M |
| 9 | State Street GA | 1.9% | S |
| 10 | Diamond Hill CM | 1.9% | S |
| 11 | Capital W | 1.7% | L |
| 12 | Kravis Henry | 1.6% | S |
| 13 | Invesco Advisers | 1.5% | S |
| 14 | BlackRock FM | 1.3% | M |
| 15 | Egerton Capital UK | 1.2% | S |
| 16 | Roberts George | 1.2% | S |
| 17 | Geode | 1.2% | S |
| 18 | First Manhattan Company | 1.1% | L |
| 19 | Bae Joseph | 1.1% | L |
| 20 | Legal & General | 1.1% | S |
| 21 | FMR | 1.0% | L |
| 22 | MFS IM | 1.0% | L |
| 23 | Norges Bank | 0.9% | L |
| 24 | Kohlberg Kravis Roberts & Co. | 0.8% | M |
| 25 | Harris Associates | 0.7% | L |
| 26 | Nuttall Scott | 0.7% | L |
| 27 | Deutsche AM Americas | 0.6% | L |
| 28 | Ariel Investments | 0.6% | S |
| 29 | BofA GR | 0.6% | S |
| 30 | CI Global AM | 0.6% | S |
免責事項
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