概要
Yale University endowment (イェール大学基金)（2021年評価額423億ドル）は、ハーバード大学基金に次ぐ世界第2位の大学基金で、アメリカの高等教育において最もパフォーマンスの高い投資ポートフォリオの一つとして知られています。 1718年にエリフ・イェールによって提供された562ポンドの資金をもとにイェール大学（当時はイェール・カレッジ）に設立され、その後300年間で400億ドルを超える額に成長した。
イェール大学は1701年に「the Collegiate School」として設立された。1718年、エリフ・イエールが宝石や家具のコレクションの一部を売却し、562ポンドの初期資金を学校の基金設立に充てた。 1985年から2021年まで、イェールの最高投資責任者は卒業生のデイビッド・スウェンセンだったが、その後卒業生のマシュー・メンデルゾーンに引き継がれた。
2021年6月30日時点で寄付金は423億ドルと評価されている。1990年代初頭以来、寄付金は大学に対して約11.3%の年間収益を生み出し、年間収益の一部は大学の運営予算の一部、残りは基金の規模を拡大するために再投資されている[7]。基金から得られる収益による支出は、2017年に大学の運営予算の12億ドル、2021年に15億ドルを占める。 大学は、寄付金の約5.25%を年間運営予算に使うことを目指している。1990年代にはGoogleとAmazonに投資し、その後Facebook、LinkedIn、Airbnbに初期投資している。2016年時点で、ベンチャーキャピタル投資は、過去20年間で平均93%のリターンを上げている
2016年、コネチカット州は、州予算のギャップを埋める方法として、エールの投資リターンに課税することを検討した。 大学側は、そのような動きは1745年にコネティカット植民地が大学に保証した非課税措置に違反するという理由で反対した。2000年代初頭から、基金の管理者に与えられる報酬の大きさを批判する声があった。2015年にスウェンソンは450万ドルを得て、大学の最高給職員となり、大学総長のピーター・サロヴェイさえも上回った。他の者は、基金管理者の給与は正当であるとし、民間企業で得られる給与よりも低く、基金の高い収益率でペイしていると主張する。
イェール大学の基金は、化石燃料企業、プエルトリコの債務、私立刑務所、移民税関捜査局にサービスを提供する企業、サブプライムローン融資企業への投資、その他論争の的になる保有物に対して広く批判されてきた。2018年12月、キャンパス内の化石燃料ダイベストメント団体からの数年にわたる批判の後、イェール大学は、イェールの化石燃料産業とプエルトリコ債への保有に抗議するためにイェール投資オフィスで座り込みを行った48人の学生活動家を逮捕しました。 同四半期、イェールの証券取引委員会への2018年の提出書類によると、イェールは天然ガスと石油会社のアンテロ・リソース社の直接投資の保有分の99％を売却しています。
上位保有銘柄
| 順位 | 保有銘柄 | 構成比 | 直近売買 |
| 1 | ACI | 72.00% | L |
| 2 | SGEN | 16.64% | L |
| 3 | VWO: Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund | 10.79% | M |
| 4 | ITOT: Ishares Trust S & P 1500 | 0.50% | M |
| 5 | Patrys | 0.08% | M |
| 6 | AR | S | |
| 7 | DOCU | S | |
| 8 | EQT | S | |
| 9 | FLYW | S | |
| 10 | EFA: iShares MSCI EAFE ETF | S | |
| 11 | EWJ: iShares MSCI Japan ETF | S | |
| 12 | PRCT | S | |
| 13 | REPX: Riley Exploration Permian Inc | S | |
| 14 | SPY: SPDR S&P 500 ETF Trust | S | |
| 15 | VEA: Vanguard Developed Markets Index Fund | S | |
| 16 | VGK: Vanguard European Stock Index Fund | S |
セクター別内訳
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