概要
金利上昇局面では、金利上昇による債券価格の下落から収益を上げるため、債券ショートのポジションが有効です。本稿では簡単にポジションを構築するため、３つのETFを紹介しよう。
| 経費率 | 純資産 | |
| TBF | 0.92 | 6.29E+08 |
| TBX | 0.95 | 9.21E+07 |
| SJB | 0.95 | 5.84E+07 |
TBFは、残存期間が20年を超える米国財務省証券のパフォーマンスをトラックする。市場価値で加重平均されたインデックスに対して、毎日逆方向のエクスポージャーを提供します。
TBXは、残存期間7年から10年の米国債の日々のパフォーマンスをトラックするインデックスへのインバース・エクスポージャーを提供します。
SJBは、満期が3年から15年の米ドル建てのハイイールド社債で構成される修正時価総額加重型インデックスに対して、毎日リセットされるインバース・エクスポージャーを提供します。
モメンタム指標
| 1 month | 3 month | 6 month | 1 year | 3 year | 5 year | |
| TBF | 0.04 | -7.85 | -7.23 | 5.01 | -26.69 | -19.60 |
| TBX | 0.24 | -2.96 | -2.91 | 1.41 | -15.21 | -10.06 |
| SJB | -0.90 | -2.89 | -5.49 | -10.59 | -20.55 | -28.67 |
ベータ、アルファ、シャープレシオ
| 1 year | 3 year | 5 year | |
| Beta | -1.07 | -1.10 | -1.10 |
| Alpha | -0.25 | -0.25 | -0.23 |
| Sharpe ratio | 0.12 | -0.23 | -0.13 |
| 1 year | 3 year | 5 year | |
| Beta | -0.42 | -0.42 | -0.44 |
| Alpha | -0.14 | -0.28 | -0.18 |
| Sharpe ratio | 0.08 | -0.34 | -0.18 |
| 1 year | 3 year | 5 year | |
| Beta | -1.27 | -1.19 | -1.20 |
| Alpha | -0.22 | -0.22 | -0.25 |
| Sharpe ratio | -0.81 | -0.29 | -0.33 |
Treynor ratio, Information ratio, 決定係数
| 1 year | 3 year | 5 year | |
| Treynor ratio | -0.38 | 0.86 | 0.41 |
| 決定係数 | 1.00 | 0.99 | 0.99 |
| Information ratio | 0.15 | -0.20 | -0.10 |
| 1 year | 3 year | 5 year | |
| Treynor ratio | -0.27 | 1.29 | 0.60 |
| 決定係数 | 0.95 | 0.93 | 0.92 |
| Information ratio | 0.16 | -0.22 | -0.10 |
| 1 year | 3 year | 5 year | |
| Treynor ratio | 0.74 | 0.61 | 0.54 |
| 決定係数 | 0.87 | 0.93 | 0.91 |
| Information ratio | -0.76 | -0.26 | -0.28 |
株主情報
| 投資家 | 直近の売買 | 保有比率 |
| MSSB | L | 14% |
| Empowered | L | 2% |
| Flexible | L | 2% |
| Advisors | L | 2% |
| Clark | L | 2% |
| Deane | L | 2% |
| Landsberg | L | 1% |
| SSI | L | 1% |
| HCR | L | 1% |
| Osborne | L | 1% |
直近の主な売買動向
Long: MSSB, Flexible, Advisors, Deane, Thomas J. Herzfeld
Short: Nan Shan, Retirement CS, Dynamic WA, Brinker, Marks Wealth
| 投資家 | 直近の売買 | 保有比率 |
| Landsberg | L | 17% |
| Marks Wealth | S | 8% |
| BB Gestao | L | 2% |
| Old Mission | L | 2% |
| Cetera | S | 1% |
| Total Clarity | L | 1% |
| Jane Street | L | 1% |
| RBC | L | 0% |
| A.Montag | S | 0% |
| Nadler | L | 0% |
直近の主な売買動向
Long: BB Gestao, Old Mission, Total Clarity, Landsberg, Jane Street
Short: Reitrement CS, Change Path, Susquehana, Marks Wealth, IMC
| 投資家 | 直近の売買 | 保有比率 |
| Susquehana | S | 3% |
| First Heartland | S | 2% |
| Jane Street | L | 2% |
| Ascendant | L | 2% |
| Ironsides | S | 1% |
| Flow | S | 1% |
| Wells Fargo | M | 1% |
| Citadel | S | 1% |
| Barclays | M | 0% |
| Gunderson | L | 0% |
直近の主な売買動向
Long: Gunderson, Jane Street
Short: Private AG, Flow, Citadel, Percept, Raymond
免責事項
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